Если вы родились после 1980 года, у вас с высокой вероятностью не будет пенсии в привычном смысле этого слова. Дело не в «плохом государстве»: кризис пенсионных систем сегодня это глобальный феномен.
Основная причина — демография. Люди живут дольше, рожают меньше, и это радикально меняет баланс между теми, кто платит взносы, и теми, кто получает выплаты.
Основная причина — демография. Люди живут дольше, рожают меньше, и это радикально меняет баланс между теми, кто платит взносы, и теми, кто получает выплаты.
1.Демографическая математика против системы
Средняя продолжительность жизни в России выросла с 65 лет в 2000-х до 73 лет сегодня. Это общемировой тренд. Женщины живут ещё дольше.
Рост продолжительности жизни сопровождается снижением рождаемости. В итоге сходятся воедино два крайне негативных фактора:
Если 100 лет назад на 1 пенсионера в России приходилось 6 работников, то 50 лет назад уже 4 работника, а сейчас этот коэффициент меньше двух — по данным Росстата на 2023 год этот показатель составил всего 1,76.
Что значат эти цифры на практике: каждый из работающих граждан должен обеспечить себя и дополнительно сформировать более половины ежемесячного дохода одного пенсионера.
Распределительная функция пенсионной системы эффективна при соотношении, когда на одного пенсионера приходится 3 работающих. Мы давно опустились ниже этого показателя, и дальше он будет только снижаться, а не расти.
Это уже приводит к дефициту Социального фонда (бывший Пенсионный фонд России). В 2025 году в нем образовался дефицит на 800 млрд рублей (всего на пенсии и пособия в этом году требуется 17 трлн рублей).
Из-за снизившихся нефтегазовых доходов государству становится всё сложнее покрывать эту разницу. Поэтому предпринимаются попытки экстренно найти деньги из других источников — повышение налогов, отмена льготных ставок страховых взносов для малого бизнеса и пр.
Рост продолжительности жизни сопровождается снижением рождаемости. В итоге сходятся воедино два крайне негативных фактора:
- пенсионеров становится всё больше
- трудоспособных всё меньше
Если 100 лет назад на 1 пенсионера в России приходилось 6 работников, то 50 лет назад уже 4 работника, а сейчас этот коэффициент меньше двух — по данным Росстата на 2023 год этот показатель составил всего 1,76.
Что значат эти цифры на практике: каждый из работающих граждан должен обеспечить себя и дополнительно сформировать более половины ежемесячного дохода одного пенсионера.
Распределительная функция пенсионной системы эффективна при соотношении, когда на одного пенсионера приходится 3 работающих. Мы давно опустились ниже этого показателя, и дальше он будет только снижаться, а не расти.
Это уже приводит к дефициту Социального фонда (бывший Пенсионный фонд России). В 2025 году в нем образовался дефицит на 800 млрд рублей (всего на пенсии и пособия в этом году требуется 17 трлн рублей).
Из-за снизившихся нефтегазовых доходов государству становится всё сложнее покрывать эту разницу. Поэтому предпринимаются попытки экстренно найти деньги из других источников — повышение налогов, отмена льготных ставок страховых взносов для малого бизнеса и пр.
2.Средний класс как донор пенсионной системы
Средний класс — это люди, которые зарабатывают стабильно, платят все налоги и страховые взносы, но при этом не обладают сверхдоходами, чтобы инвестировать большие суммы самостоятельно. Они выполняют свою часть общественного договора, однако выгода для них минимальна.
Низкая отдача от взносов. Даже при официальной занятости и стабильной «белой» зарплате пенсионная формула в России работает крайне слабо.
Если человек зарабатывает 80 000 рублей в месяц, он получает всего 3,48 пенсионных балла за год.
Максимум, который вообще можно получить в течение одного года, ограничен 10 баллами, и достичь его можно лишь при зарплате около 253 000 рублей в месяц.
То есть даже если человек стабильно работает на хорошей должности и делает все законные отчисления, пенсионная система оценивает его усилия на уровне трети возможного максимума.
Каждый пенсионный балл в 2025 году оценивается примерно в 145,69 рублей.
Легко посчитать, что работник с зарплатой 80 000 рублей, заработавший 3,48 балла, увеличит свою пенсию всего на 507 рублей в год. За 30 лет непрерывного трудового стажа это даст примерно 15 000 рублей ежемесячной пенсии — и это без учета инфляции.
Эта арифметика показывает, что при существующих параметрах пенсионная система не способна обеспечить достойный уровень жизни после выхода на пенсию, даже если человек всю жизнь работает официально и исправно делает взносы.
Реальность это подтверждает: к началу второго полугодия 2025 года средняя зарплата в России достигла 96 000 руб, а пенсия — 23 000 руб. Соотношение между ними упало до 24% — минимального уровня за 17 лет.
Кроме того, даже накопленные пенсионные баллы не имеют фиксированной ценности. Их стоимость ежегодно устанавливает государство. Это значит, что пенсия зависит не только от стажа и заработка, но и от политических решений. Если бюджет испытывает давление, индексация может быть минимальной, а «стоимость балла» — заниженной.
Низкая отдача от взносов. Даже при официальной занятости и стабильной «белой» зарплате пенсионная формула в России работает крайне слабо.
Если человек зарабатывает 80 000 рублей в месяц, он получает всего 3,48 пенсионных балла за год.
Максимум, который вообще можно получить в течение одного года, ограничен 10 баллами, и достичь его можно лишь при зарплате около 253 000 рублей в месяц.
То есть даже если человек стабильно работает на хорошей должности и делает все законные отчисления, пенсионная система оценивает его усилия на уровне трети возможного максимума.
Каждый пенсионный балл в 2025 году оценивается примерно в 145,69 рублей.
Легко посчитать, что работник с зарплатой 80 000 рублей, заработавший 3,48 балла, увеличит свою пенсию всего на 507 рублей в год. За 30 лет непрерывного трудового стажа это даст примерно 15 000 рублей ежемесячной пенсии — и это без учета инфляции.
Эта арифметика показывает, что при существующих параметрах пенсионная система не способна обеспечить достойный уровень жизни после выхода на пенсию, даже если человек всю жизнь работает официально и исправно делает взносы.
Реальность это подтверждает: к началу второго полугодия 2025 года средняя зарплата в России достигла 96 000 руб, а пенсия — 23 000 руб. Соотношение между ними упало до 24% — минимального уровня за 17 лет.
Кроме того, даже накопленные пенсионные баллы не имеют фиксированной ценности. Их стоимость ежегодно устанавливает государство. Это значит, что пенсия зависит не только от стажа и заработка, но и от политических решений. Если бюджет испытывает давление, индексация может быть минимальной, а «стоимость балла» — заниженной.
3. Нет выбора и нет накоплений
При этом в России у граждан фактически нет выбора, куда направлять свои пенсионные взносы. Все средства автоматически идут в общий государственный фонд и расходуются на выплаты нынешним пенсионерам, а не на формирование личных накоплений.
До 2014 года часть взносов можно было инвестировать через негосударственные пенсионные фонды, но после введения моратория на накопительную пенсию эта возможность исчезла. Все новые отчисления стали поступать в распределительную систему, чтобы закрывать её дефицит.
С тех пор накопительная пенсия фактически заморожена: человек не может инвестировать сам, контролировать доходность или выбирать управляющего. В результате пенсионная система потеряла главный стимул — личную ответственность и вовлеченность.
До 2014 года часть взносов можно было инвестировать через негосударственные пенсионные фонды, но после введения моратория на накопительную пенсию эта возможность исчезла. Все новые отчисления стали поступать в распределительную систему, чтобы закрывать её дефицит.
С тех пор накопительная пенсия фактически заморожена: человек не может инвестировать сам, контролировать доходность или выбирать управляющего. В результате пенсионная система потеряла главный стимул — личную ответственность и вовлеченность.
4.Перераспределение ответственности
Сегодня в российской пенсионной системе всё заметнее смещение ответственности за жизнь на пенсии от государства к самому человеку.
Появляются новые инструменты самостоятельного накопления: Программа долгосрочных сбережений (ПДС), ориентированная на формирование личного пенсионного капитала через негосударственные пенсионные фонды, и индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) с увеличенным сроком владения до 10 лет, что приближает их к пенсионным по горизонту инвестирования.
По сути, государство даёт сигнал: дальше сами.
В ситуации, когда государственная система больше не гарантирует финансовой стабильности, пора строить свою личную стратегию — понятную, доказательную и независимую от внешних решений.
Именно этому мы учим на курсе «Будущее в портфеле: как россиянам самостоятельно накопить на пенсию с помощью пассивных инвестиций».
Присоединяйтесь к курсу по ссылке:
https://myfivesteps.ru/course-pensionn
Появляются новые инструменты самостоятельного накопления: Программа долгосрочных сбережений (ПДС), ориентированная на формирование личного пенсионного капитала через негосударственные пенсионные фонды, и индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) с увеличенным сроком владения до 10 лет, что приближает их к пенсионным по горизонту инвестирования.
По сути, государство даёт сигнал: дальше сами.
В ситуации, когда государственная система больше не гарантирует финансовой стабильности, пора строить свою личную стратегию — понятную, доказательную и независимую от внешних решений.
Именно этому мы учим на курсе «Будущее в портфеле: как россиянам самостоятельно накопить на пенсию с помощью пассивных инвестиций».
Присоединяйтесь к курсу по ссылке:
https://myfivesteps.ru/course-pensionn
