В прошлом году, как и прежде, я инвестировала на российском и зарубежном рынках. Зарубежные инвестиции оставались в приоритете, поскольку у меня есть планы по учебе детей за границей и как минимум часть пенсии я хочу провести в разных странах мира. В этом письме расскажу об итогах российских и зарубежных инвестиций в 2024 году и планах на 2025 год.
Брокеры-2024
Весь год я пополняла российский и зарубежный портфели в пропорции 10/90 (10% российский рынок и 90% зарубежный). В России инвестировала через Т-Инвестиции и ВТБ (этот факт никак не влияет на результат, но многие спрашивают про брокеров), для зарубежных рынков активно использовала брокерский счет в Казахстане у Freedom Finance — я пополняю его рублями из Райффайзенбанка.
К сожалению, 2024 год был последним годом, когда я смогла пополнить из России счет у американского брокера Interactive Brokers. После введенных санкций против российской банковской системы такая возможность пропала. Я продолжаю пользоваться Interactive brokers, основная часть портфеля размещена именно там, но покупать бумаги на этом счете я могу теперь только за счет поступающих дивидендов. Сейчас у россиян есть возможность продать ценные бумаги и вывести деньги в российский Райффайзенбанк в евро, но я не буду этого делать, поскольку не вижу аналогов interactive brokers в плане надежности и безопасности (хотя инфраструктурные риски для россиян по прежнему сохраняются и я сознательно на них иду, продолжая инвестировать в российские активы и криптовалюты для подстраховки).
Российский портфель-2024
Главным риском, с которым столкнулись российские инвесторы в 2024 году, оказалась инфляция. Россияне наблюдали беспрерывный рост цен. Для борьбы с инфляцией Центральный банк беспощадно повышал ставку с 16 до 21 процента и «ослабил хватку» только к концу года, когда на декабрьском заседании решил сделать паузу в ужесточении денежно-кредитной политики и не повысил ключевую ставку.
Цены по итогам года выросли примерно на 10%. Это данные по корзине Росстата. Ваша личная инфляция могла быть гораздо выше, особенно, если в нее входят в основном продовольственные и импортные товары.
Рост цен и повышение ключевой ставки не могли не сказаться на фондовом рынке. Поскольку кредиты и займы стали дороже и выросли ставки по вкладам, многие инвесторы решили пересидеть «смутные времена» в безопасных активах. Год ознаменовался распродажей российских акций, ростом доходностей по облигациям и небывалой популярностью фондов денежного рынка (аналог депозита на фондовом рынке).
В целом, 2024 год в очередной раз подтвердил необходимость наличия стратегии по портфелю. В начале года я решила, что продолжу регулярно пополнять свой российский брокерский счет ценными бумагами в пропорции 70/15/15:
70% акций — через индекс Мосбиржи
15% облигаций — через БПИФы на облигациии и отдельные выпуски замещающих облигаций для защиты от девальвации рубля
15% золота — также в первую очередь для защиты от девальвации рубля.
По итогам года индекс Мосбиржи полной доходности (российские акции с учетом дивидендов) оказался в небольшом плюсе (+1%с 3 января 2024 года по 30 декабря 2024 года). Я активно докупала российские акции на падающем рынке и продолжу это делать в 2025 году.
К сожалению, в своем блоге наблюдаю, как многие розничные инвесторы разочаровались в российских акциях и страдают по поводу минусов в своих портфелях. Это самое недальновидное поведение из всех возможных. 2024 год, как и 2022, предоставляют уникальные возможности для формирования капитала на годы вперед. Российский рынок сейчас стоит дешево. При малейшем позитивном развороте в денежно-кредитной политике, инфляции или геополитике, мы увидим взрывной рост котировок акций с этих уровней, что уже отчасти показал конец 2024 года. Однако 2025 год всё еще может принести негативные сюрпризы (например, сильный разгон инфляции или мобилизацию и усиление геополитической напряженности), поэтому тихой гавани в акциях ждать не стоит, но в долгосрочной перспективе это тот инструмент, которые позволит сохранить покупательную способность денег и лучше всего защитит от инфляции.
Российские облигации также падали в цене в 2024 году. Это происходит всегда, когда растет ключевая ставка. В таких условиях я избегаю облигаций с кредитным риском и отдаю предпочтение надежным эмитентам. В 2024 году покупала преимущественно ОФЗ и корпоративные флоатеры с датой погашения через 3-5 лет (не готова брать риски в корпоративных облигациях на более длительный срок).
Золото в моем российском портфеле надежно обосновалось с 2022 года. Это необязательный актив, если вы можете диверсифицировать портфель по разным валютам и странам, но в России это стало затруднительно. Надо признать, что именно золото отлично поддержало мой российский портфель в 2024 году и выросло в цене с начала года на 39%. Это инструмент, который я держу в российском портфеле для подстраховки от обесценивания рубля.
Также в 2024 году я инвестировала через российскую краудлендинговую платформу (платформа для выдачи займов малому и среднему бизнесу с лицензией ЦБ), но в конце года распродала активы и вывела все средства со счета. Решение было принято по техническим причинам, несмотря на то, что счет принес положительную доходность. Мне крайне не понравился тот факт, что в моих сведениях о доходах 2-НДФЛ появились сотни справок о доходах 2-НДФЛ на каждые выплаченные мне 3 копейки по займам — в портфеле 200 с лишним займов, доход по которым выплачивается каждый месяц по 30-200 рублей, и каждое такое поступление по заемщикам отражается в отдельных справках, что засоряет личный кабинет на сайте ФНС и усложняет мне декларирование других доходов.
Зарубежные инвестиции-2024
Тут всё просто. В зарубежных портфелях я держу только ETF на мировой рынок акций под свои долгосрочные цели. Основную долю портфеля (около 65%) занимает индекс акций США с небольшим уклоном в сторону технологических компаний. Второй год подряд американские акции растут более чем на 20%. C начала 2024 года индекс S&P500 с учетом дивидендов вырос на 25% в долларах, в 2023 году его доходность была 26,29% в долларах. Учитывая, что всё это время я активно пополняла зарубежный портфель (как и более 10 лет до 2022 года), я более чем довольна результатом. Размер зарубежного портфеля с учетом его роста за последние годы позволяет мне уже сейчас в любой момент выйти на пенсию и больше никогда не работать, и хотя таких планов у меня пока нет, сама возможность позволяет чувствовать себя в безопасности.
Криптовалюты-2024
Криптовалюты появились в моем портфеле в 2022 году, когда я вместе с резидентами Антиклуба прошла обучение у Ильи Бутурлина (уроки с Ильей до сих пор доступны в Антикубе). В криптовалютах, как и с традиционными активами, я придерживаюсь индексного подхода. Основную часть портфеля занимают две криптовалюты — биткойн и эфир, также держу XRP, Solana, Cardano и некоторые другие крупные по капитализации альткоины.
Биткойн за 2024 год вырос в цене на 230% в рублях, эфир на 93%, XRP на 414%, Solana на 163%, Cardano на 140%.
Под криптовалюты я в общей сложности выделила 5% от совокупного портфеля (от стоимости своих российских и зарубежных ценных бумаг). Взрывной рост 2024 года привел к необходимости продажи части криптовалют, чтобы соблюсти заданные пропорции. Пока держу вырученные средства в USDT.
Планы на 2025 год
В 2025 году я продолжу придерживаться той же стратегии индексного инвестирования с тем же распределением активов — пропорции акций, облигаций, золота и криптовалют останутся неизменными. Основным счетом для зарубежных инвестиций останется Freedom Finance Казахстан, но когда размер счета превысит уровень моего психологического комфорта, я рассмотрю вариант перевода ценных бумаг из Казахстана в Interactive Brokers (пока оцениваю риски. IB принимает такие переводы, но это может повысить шансы на дальнейшее закрытие счета).
В целом, вновь обращаюсь себе с благодарностью, что продолжала дисциплинированно инвестировать все эти годы несмотря ни на что. Для меня это стало оплотом стабильности, уверенности в будущем и способом существенно увеличить свои сбережения. Знаю, что многие россияне разочаровались в инвестициях после 2022 года преимущественно из-за блокировки иностранных ценных бумаг, куда попали и фонды FINEX. От заморозки пострадал и мой портфель, однако для того, чтобы сделать выводы из этой ситуации, нужно четко отделить принятые решения и последствия (это применимо к любым жизненным ситуациям).
Было ли решение инвестировать ошибочным? Нет. Инвестиции как были, так и остаются самым простым, доступным и надежным способом формирования и преумножения капитала. Для наглядности приведу пример: можно переходить дорогу на зеленый свет и быть сбитым пьяным водителем. Из этого мы не делаем вывод о том, что решение перейти дорогу было неправильным , светофоры перестали работать и нам нужно всячески их избегать. Это не так. Увы, негативные последствия бывают и в том случае, когда вы всё делаете верно. Поэтому я желаю нам всем мыслить рационально, взвешивать для себя все риски и продолжать принимать правильные решения.
P.S. Указанные пропорции активов в портфеле и распределение долей между российскими и зарубежными счетами это исключительно моё решение, которое подходит под мои личные цели. Ваш портфель и ваше распределение активов должно быть другим и подходить именно вам.
Если вы хотите составить свою инвестиционную стратегию на 2025 год, научиться инвестировать и навести порядок в своих личных финансах, я приглашаю вас присоединиться к нашему Антикризисному клубу. В нем собрано свыше 200 уроков по финансовой грамотности и инвестициям на российском и зарубежном рынках и еженедельно проводятся онлайн встречи со мной и другими опытными финансовыми экспертами.
7 января состоится первая встреча клуба в 2025 году. Что вас ждет на ней:
🔸Живой мастер-класс по финансовым и карьерным/бизнес целям на 2025 год
🔸Вы получите большую рабочую тетрадь с коучинговыми упражнениями, которые помогут вам проанализировать результаты 2024 года, поставить новые цели и распланировать шаги по их достижению.
🔸Инструменты инвентаризации и планирования своей карьеры/бизнеса и достижений
🔸Мы дадим вам эксклюзивные шаблоны и таблицы для закрытия кредитов, планирования бюджета, подушки безопасности, крупных расходов и подсчета ваших активов и долгов.
Мероприятие доступно только для резидентов Антиклуба. Сейчас у вас есть возможность записаться в лист ожидания по ссылке ниже и уже 6 января стать нашим резидентом. Такая возможность открывается только несколько раз в год. В остальное время клуб работает в закрытом режиме.
«ЗАПИСАТЬСЯ В ЛИСТ ОЖИДАНИЯ»
Желаю вам успешных инвестиций в 2025 году!
Брокеры-2024
Весь год я пополняла российский и зарубежный портфели в пропорции 10/90 (10% российский рынок и 90% зарубежный). В России инвестировала через Т-Инвестиции и ВТБ (этот факт никак не влияет на результат, но многие спрашивают про брокеров), для зарубежных рынков активно использовала брокерский счет в Казахстане у Freedom Finance — я пополняю его рублями из Райффайзенбанка.
К сожалению, 2024 год был последним годом, когда я смогла пополнить из России счет у американского брокера Interactive Brokers. После введенных санкций против российской банковской системы такая возможность пропала. Я продолжаю пользоваться Interactive brokers, основная часть портфеля размещена именно там, но покупать бумаги на этом счете я могу теперь только за счет поступающих дивидендов. Сейчас у россиян есть возможность продать ценные бумаги и вывести деньги в российский Райффайзенбанк в евро, но я не буду этого делать, поскольку не вижу аналогов interactive brokers в плане надежности и безопасности (хотя инфраструктурные риски для россиян по прежнему сохраняются и я сознательно на них иду, продолжая инвестировать в российские активы и криптовалюты для подстраховки).
Российский портфель-2024
Главным риском, с которым столкнулись российские инвесторы в 2024 году, оказалась инфляция. Россияне наблюдали беспрерывный рост цен. Для борьбы с инфляцией Центральный банк беспощадно повышал ставку с 16 до 21 процента и «ослабил хватку» только к концу года, когда на декабрьском заседании решил сделать паузу в ужесточении денежно-кредитной политики и не повысил ключевую ставку.
Цены по итогам года выросли примерно на 10%. Это данные по корзине Росстата. Ваша личная инфляция могла быть гораздо выше, особенно, если в нее входят в основном продовольственные и импортные товары.
Рост цен и повышение ключевой ставки не могли не сказаться на фондовом рынке. Поскольку кредиты и займы стали дороже и выросли ставки по вкладам, многие инвесторы решили пересидеть «смутные времена» в безопасных активах. Год ознаменовался распродажей российских акций, ростом доходностей по облигациям и небывалой популярностью фондов денежного рынка (аналог депозита на фондовом рынке).
В целом, 2024 год в очередной раз подтвердил необходимость наличия стратегии по портфелю. В начале года я решила, что продолжу регулярно пополнять свой российский брокерский счет ценными бумагами в пропорции 70/15/15:
70% акций — через индекс Мосбиржи
15% облигаций — через БПИФы на облигациии и отдельные выпуски замещающих облигаций для защиты от девальвации рубля
15% золота — также в первую очередь для защиты от девальвации рубля.
По итогам года индекс Мосбиржи полной доходности (российские акции с учетом дивидендов) оказался в небольшом плюсе (+1%с 3 января 2024 года по 30 декабря 2024 года). Я активно докупала российские акции на падающем рынке и продолжу это делать в 2025 году.
К сожалению, в своем блоге наблюдаю, как многие розничные инвесторы разочаровались в российских акциях и страдают по поводу минусов в своих портфелях. Это самое недальновидное поведение из всех возможных. 2024 год, как и 2022, предоставляют уникальные возможности для формирования капитала на годы вперед. Российский рынок сейчас стоит дешево. При малейшем позитивном развороте в денежно-кредитной политике, инфляции или геополитике, мы увидим взрывной рост котировок акций с этих уровней, что уже отчасти показал конец 2024 года. Однако 2025 год всё еще может принести негативные сюрпризы (например, сильный разгон инфляции или мобилизацию и усиление геополитической напряженности), поэтому тихой гавани в акциях ждать не стоит, но в долгосрочной перспективе это тот инструмент, которые позволит сохранить покупательную способность денег и лучше всего защитит от инфляции.
Российские облигации также падали в цене в 2024 году. Это происходит всегда, когда растет ключевая ставка. В таких условиях я избегаю облигаций с кредитным риском и отдаю предпочтение надежным эмитентам. В 2024 году покупала преимущественно ОФЗ и корпоративные флоатеры с датой погашения через 3-5 лет (не готова брать риски в корпоративных облигациях на более длительный срок).
Золото в моем российском портфеле надежно обосновалось с 2022 года. Это необязательный актив, если вы можете диверсифицировать портфель по разным валютам и странам, но в России это стало затруднительно. Надо признать, что именно золото отлично поддержало мой российский портфель в 2024 году и выросло в цене с начала года на 39%. Это инструмент, который я держу в российском портфеле для подстраховки от обесценивания рубля.
Также в 2024 году я инвестировала через российскую краудлендинговую платформу (платформа для выдачи займов малому и среднему бизнесу с лицензией ЦБ), но в конце года распродала активы и вывела все средства со счета. Решение было принято по техническим причинам, несмотря на то, что счет принес положительную доходность. Мне крайне не понравился тот факт, что в моих сведениях о доходах 2-НДФЛ появились сотни справок о доходах 2-НДФЛ на каждые выплаченные мне 3 копейки по займам — в портфеле 200 с лишним займов, доход по которым выплачивается каждый месяц по 30-200 рублей, и каждое такое поступление по заемщикам отражается в отдельных справках, что засоряет личный кабинет на сайте ФНС и усложняет мне декларирование других доходов.
Зарубежные инвестиции-2024
Тут всё просто. В зарубежных портфелях я держу только ETF на мировой рынок акций под свои долгосрочные цели. Основную долю портфеля (около 65%) занимает индекс акций США с небольшим уклоном в сторону технологических компаний. Второй год подряд американские акции растут более чем на 20%. C начала 2024 года индекс S&P500 с учетом дивидендов вырос на 25% в долларах, в 2023 году его доходность была 26,29% в долларах. Учитывая, что всё это время я активно пополняла зарубежный портфель (как и более 10 лет до 2022 года), я более чем довольна результатом. Размер зарубежного портфеля с учетом его роста за последние годы позволяет мне уже сейчас в любой момент выйти на пенсию и больше никогда не работать, и хотя таких планов у меня пока нет, сама возможность позволяет чувствовать себя в безопасности.
Криптовалюты-2024
Криптовалюты появились в моем портфеле в 2022 году, когда я вместе с резидентами Антиклуба прошла обучение у Ильи Бутурлина (уроки с Ильей до сих пор доступны в Антикубе). В криптовалютах, как и с традиционными активами, я придерживаюсь индексного подхода. Основную часть портфеля занимают две криптовалюты — биткойн и эфир, также держу XRP, Solana, Cardano и некоторые другие крупные по капитализации альткоины.
Биткойн за 2024 год вырос в цене на 230% в рублях, эфир на 93%, XRP на 414%, Solana на 163%, Cardano на 140%.
Под криптовалюты я в общей сложности выделила 5% от совокупного портфеля (от стоимости своих российских и зарубежных ценных бумаг). Взрывной рост 2024 года привел к необходимости продажи части криптовалют, чтобы соблюсти заданные пропорции. Пока держу вырученные средства в USDT.
Планы на 2025 год
В 2025 году я продолжу придерживаться той же стратегии индексного инвестирования с тем же распределением активов — пропорции акций, облигаций, золота и криптовалют останутся неизменными. Основным счетом для зарубежных инвестиций останется Freedom Finance Казахстан, но когда размер счета превысит уровень моего психологического комфорта, я рассмотрю вариант перевода ценных бумаг из Казахстана в Interactive Brokers (пока оцениваю риски. IB принимает такие переводы, но это может повысить шансы на дальнейшее закрытие счета).
В целом, вновь обращаюсь себе с благодарностью, что продолжала дисциплинированно инвестировать все эти годы несмотря ни на что. Для меня это стало оплотом стабильности, уверенности в будущем и способом существенно увеличить свои сбережения. Знаю, что многие россияне разочаровались в инвестициях после 2022 года преимущественно из-за блокировки иностранных ценных бумаг, куда попали и фонды FINEX. От заморозки пострадал и мой портфель, однако для того, чтобы сделать выводы из этой ситуации, нужно четко отделить принятые решения и последствия (это применимо к любым жизненным ситуациям).
Было ли решение инвестировать ошибочным? Нет. Инвестиции как были, так и остаются самым простым, доступным и надежным способом формирования и преумножения капитала. Для наглядности приведу пример: можно переходить дорогу на зеленый свет и быть сбитым пьяным водителем. Из этого мы не делаем вывод о том, что решение перейти дорогу было неправильным , светофоры перестали работать и нам нужно всячески их избегать. Это не так. Увы, негативные последствия бывают и в том случае, когда вы всё делаете верно. Поэтому я желаю нам всем мыслить рационально, взвешивать для себя все риски и продолжать принимать правильные решения.
P.S. Указанные пропорции активов в портфеле и распределение долей между российскими и зарубежными счетами это исключительно моё решение, которое подходит под мои личные цели. Ваш портфель и ваше распределение активов должно быть другим и подходить именно вам.
Если вы хотите составить свою инвестиционную стратегию на 2025 год, научиться инвестировать и навести порядок в своих личных финансах, я приглашаю вас присоединиться к нашему Антикризисному клубу. В нем собрано свыше 200 уроков по финансовой грамотности и инвестициям на российском и зарубежном рынках и еженедельно проводятся онлайн встречи со мной и другими опытными финансовыми экспертами.
7 января состоится первая встреча клуба в 2025 году. Что вас ждет на ней:
🔸Живой мастер-класс по финансовым и карьерным/бизнес целям на 2025 год
🔸Вы получите большую рабочую тетрадь с коучинговыми упражнениями, которые помогут вам проанализировать результаты 2024 года, поставить новые цели и распланировать шаги по их достижению.
🔸Инструменты инвентаризации и планирования своей карьеры/бизнеса и достижений
🔸Мы дадим вам эксклюзивные шаблоны и таблицы для закрытия кредитов, планирования бюджета, подушки безопасности, крупных расходов и подсчета ваших активов и долгов.
Мероприятие доступно только для резидентов Антиклуба. Сейчас у вас есть возможность записаться в лист ожидания по ссылке ниже и уже 6 января стать нашим резидентом. Такая возможность открывается только несколько раз в год. В остальное время клуб работает в закрытом режиме.
«ЗАПИСАТЬСЯ В ЛИСТ ОЖИДАНИЯ»
Желаю вам успешных инвестиций в 2025 году!
