“Когда Уоррен был мальчишкой, он день за днем собирал крышки от бутылок и разносил газеты…. если бы его спросили, хочет ли он быть самым богатым человеком в мире, он ответил бы “да””. Элис Шредер, биограф Уоррена Баффета.
Глядя сегодня на Баффета, главу крупнейшего в мире инвестиционного холдинга, которому 93 года, легко увидеть абстрактный пример того, как нужно выбирать акции и вести бизнес. И легко забыть о том, что когда-то этот человек был молод и жаждал успеха. Покопайтесь в его биографии, и вы поймете, что он всегда обладал невероятной энергией.
А если абстрагироваться от его конкретных действий, можно увидеть вечные составляющие успеха, которые не утратили своего значения и в эпоху Интернета.
Глядя сегодня на Баффета, главу крупнейшего в мире инвестиционного холдинга, которому 93 года, легко увидеть абстрактный пример того, как нужно выбирать акции и вести бизнес. И легко забыть о том, что когда-то этот человек был молод и жаждал успеха. Покопайтесь в его биографии, и вы поймете, что он всегда обладал невероятной энергией.
А если абстрагироваться от его конкретных действий, можно увидеть вечные составляющие успеха, которые не утратили своего значения и в эпоху Интернета.
Молодой Баффет много работал, чтобы создать свой начальный капитал.
Баффет с самых юных лет работал, и, в основном, на себя. Этот парень все время крутился, зарабатывал деньги. Он ходил по домам и продавал жвачку и кока-колу. Разносил газеты, торговал восстановленными мячами для гольфа и отправлял иностранным покупателям наборы коллекционных марок. Он заключал договоры с парикмахерскими, чтобы поставить у них свои автоматы для игры в пинбол.
Он подходил к делу творчески и всегда искал способы улучшить то, что делает. Вот отрывок из его биографии авторства Элис Шредер:
"А еще он продавал календари людям, которым доставлял газеты, и придумал побочный бизнес. Он просил клиентов сдавать ему старые журналы якобы на макулатуру для военных нужд. Потом проверял по наклейкам на журналах, когда истекает срок подписки, пользуясь справочником кодов, выданным ему издательским домом “Moore-Cottrell”, который нанял его как агента по продаже журналов. Он сделал картотеку подписчиков, и, прежде чем успевал истечь срок подписки, Уоррен уже стучался в дверь и предлагал купить новый журнал".
В наши дни подработки выглядят иначе. Но давайте воздадим должное неукротимой энергии этого коммерсанта.
Он подходил к делу творчески и всегда искал способы улучшить то, что делает. Вот отрывок из его биографии авторства Элис Шредер:
"А еще он продавал календари людям, которым доставлял газеты, и придумал побочный бизнес. Он просил клиентов сдавать ему старые журналы якобы на макулатуру для военных нужд. Потом проверял по наклейкам на журналах, когда истекает срок подписки, пользуясь справочником кодов, выданным ему издательским домом “Moore-Cottrell”, который нанял его как агента по продаже журналов. Он сделал картотеку подписчиков, и, прежде чем успевал истечь срок подписки, Уоррен уже стучался в дверь и предлагал купить новый журнал".
В наши дни подработки выглядят иначе. Но давайте воздадим должное неукротимой энергии этого коммерсанта.
Баффет неустанно работал над созданием начального капитала..
“К июлю он продал 220 дюжин мячей для гольфа и выручил на этом 1200 долларов. Все вместе его источники дохода позволили ему накопить 9800 долларов. Эта смешная сумма станет источником каждого доллара, заработанного Баффетом впоследствии. Он записывал каждый пенни - акции Ситиз Сервис, разнос газет, продажи мячей для гольфа, пинбол - он записывал все своим корявым почерком.” Из книги “Становление американского капиталиста”
Юный Баффет инвестировал
Из книги «Тысяча способов заработать тысячу долларов» Баффет почерпнул идею сложного процента на примере весов для измерения массы тела, которые работали за монетку.
«Весы – очень понятная вещь. Я покупаю весы, а на прибыль от них покупаю еще больше весов. Вскоре у меня будет уже двадцать весов, и все будут на них взвешиваться по 50 раз на дню. И я подумал – вот где источник денег. Эффект сложного процента – что может быть лучше?» Из биографии Уоррена Баффета.
Но чтобы сложный процент начал работать, нужен стартовый капитал.
«Для большинства людей сложнее всего заработать первые 100 тысяч долларов. Если начинать с нуля, большинству потребуется для этого долгая и напряженная работа», – Чарли Мангер, партнер и правая рука Уоррена Баффета.
Сначала Баффет работал на свой капитал, но вскоре начал экспериментировать над тем, чтобы заставить капитал работать на него (он купил первые акции в 11 лет, земельный участок под ферму в 15 и т.д.). Когда он понял, что нет нужды гнуть спину, а можно использовать голову, его любопытство заработало с утроенной силой.
«Весы – очень понятная вещь. Я покупаю весы, а на прибыль от них покупаю еще больше весов. Вскоре у меня будет уже двадцать весов, и все будут на них взвешиваться по 50 раз на дню. И я подумал – вот где источник денег. Эффект сложного процента – что может быть лучше?» Из биографии Уоррена Баффета.
Но чтобы сложный процент начал работать, нужен стартовый капитал.
«Для большинства людей сложнее всего заработать первые 100 тысяч долларов. Если начинать с нуля, большинству потребуется для этого долгая и напряженная работа», – Чарли Мангер, партнер и правая рука Уоррена Баффета.
Сначала Баффет работал на свой капитал, но вскоре начал экспериментировать над тем, чтобы заставить капитал работать на него (он купил первые акции в 11 лет, земельный участок под ферму в 15 и т.д.). Когда он понял, что нет нужды гнуть спину, а можно использовать голову, его любопытство заработало с утроенной силой.
Молодой Баффет пошел за своим любопытством и превратился в самообучающуюся машину.
Баффет был одержим учебой. Он глотал всю литературу по интересующим его вопросам, какую только мог найти.
«Как лучше всего самостоятельно научиться финансам и бухгалтерскому учету? Меня это интересовало с юных лет. Я выбрал такой путь: отправился в публичную библиотеку штата Омаха и взял все книги, какие там были на эту тему. И я многому научился. Многое из того, чему я научился, было неправдой.
Я достиг своего уровня знаний чтением в огромных количествах. Это было легко, потому что для меня это было как сходить на бейсбольный матч или вроде того». Ежегодное собрание акционеров, 1999 год.
«Когда я начинал, я читал справочники, страница за страницей. Думаю, я прочитал около 20 тысяч страниц разных справочников Moody по промышленности, транспорту, банкам и финансам. И я прочел их дважды. И, знаете, я смотрел там на все бизнесы. Я не присматривался к каким-то отдельным» Ежегодное собрание акционеров, 2001 год.
Среди этих бизнесов были и довольно нишевые. Баффет работал в продуктовой лавке своего деда и на всю жизнь сохранил интерес к розничной торговле. Он прочел «целую полку старых выпусков «Прогрессивного бакалейщика». В своей книге Шредер сухо отмечает, что «его приводили в восторг вопросы, вроде такого: «как укомплектовать мясной отдел магазина».
“Я читаю всевозможную бизнес-литературу. Я читаю очень много отраслевых изданий… С утра я хватаю все, что подвернется под руку. «Американский банкир» приходит ежедневно, и я его читаю. Я читаю Wall Street Journal, разумеется. Я читаю журнал “Редактор и издатель”, журнал “Broadcasting. Телевидение и радиовещание”, читаю обзоры страхования имущества и страхования от несчастных случаев, я читаю дайджест по напиткам от Джеффри Мейера. Я читаю все. И у меня есть по 100 акций всех известных мне компаний, просто чтобы получать все их отчеты. И я везде хожу с проспектами и материалами собрания акционеров…». Из лекции 1991 года в Университете Нотр-Дам, приведенной в книге «Радости сложного процента».
Баффет так фанатично изучал все, что связано с бизнесом, что ко времени его поступления в Уортонскую школу бизнеса, как заметил его одногруппник, «Уоррен пришел к выводу, что Уортон уже ничему не может его научить. И он был прав.»
Идите за своим искренним любопытством. Впитывайте новое как губка и погружайтесь как можно глубже.
«Как лучше всего самостоятельно научиться финансам и бухгалтерскому учету? Меня это интересовало с юных лет. Я выбрал такой путь: отправился в публичную библиотеку штата Омаха и взял все книги, какие там были на эту тему. И я многому научился. Многое из того, чему я научился, было неправдой.
Я достиг своего уровня знаний чтением в огромных количествах. Это было легко, потому что для меня это было как сходить на бейсбольный матч или вроде того». Ежегодное собрание акционеров, 1999 год.
«Когда я начинал, я читал справочники, страница за страницей. Думаю, я прочитал около 20 тысяч страниц разных справочников Moody по промышленности, транспорту, банкам и финансам. И я прочел их дважды. И, знаете, я смотрел там на все бизнесы. Я не присматривался к каким-то отдельным» Ежегодное собрание акционеров, 2001 год.
Среди этих бизнесов были и довольно нишевые. Баффет работал в продуктовой лавке своего деда и на всю жизнь сохранил интерес к розничной торговле. Он прочел «целую полку старых выпусков «Прогрессивного бакалейщика». В своей книге Шредер сухо отмечает, что «его приводили в восторг вопросы, вроде такого: «как укомплектовать мясной отдел магазина».
“Я читаю всевозможную бизнес-литературу. Я читаю очень много отраслевых изданий… С утра я хватаю все, что подвернется под руку. «Американский банкир» приходит ежедневно, и я его читаю. Я читаю Wall Street Journal, разумеется. Я читаю журнал “Редактор и издатель”, журнал “Broadcasting. Телевидение и радиовещание”, читаю обзоры страхования имущества и страхования от несчастных случаев, я читаю дайджест по напиткам от Джеффри Мейера. Я читаю все. И у меня есть по 100 акций всех известных мне компаний, просто чтобы получать все их отчеты. И я везде хожу с проспектами и материалами собрания акционеров…». Из лекции 1991 года в Университете Нотр-Дам, приведенной в книге «Радости сложного процента».
Баффет так фанатично изучал все, что связано с бизнесом, что ко времени его поступления в Уортонскую школу бизнеса, как заметил его одногруппник, «Уоррен пришел к выводу, что Уортон уже ничему не может его научить. И он был прав.»
Идите за своим искренним любопытством. Впитывайте новое как губка и погружайтесь как можно глубже.
Молодой Баффет находил интересные и творческие способы оттачивать свое мастерство.
Баффет проводил время на ипподроме, и это из дополнительного заработка превратилось в ценный опыт работы с рынками.
Ипподром стал для Баффета чем-то вроде спортзала для отработки оценки вероятностей. Мышление по принципу ставок стало для него привычным, и он действительно много тренировался в этой дисциплине. Из его биографии авторства Шредер:
«На ипподроме Ак-Сар-Бен (ипподром в штате Омаха) Уоррен научился читать бюллетени, и это открыло для него целый новый мир. Анализ вероятности выигрыша лошади (гандикап) сочетал в себе две вещи, в которых он был очень, очень силен: сбор информации и математику. В целом, это было сродни подсчету карт в блэкджеке, только у выигрышной комбинации было четыре ноги, и она бегала по кругу. Вскоре они c Рассом знали уже достаточно, чтобы выпускать собственные бюллетени, которые они остроумно назвали “Выбор ребят с конюшни”.»
Как он научился этому? Сначала снова прочитал все, что смог найти. Из его биографии:
«Я сказал: «Пап, мне нужно только одно. Нужно, чтобы ты взял в библиотеке Конгресса все книги по ставкам на лошадей, какие там только есть». И он принес мне сотни книг на эту тему. Дальше я просто читал эти книги.»
Но он пошел еще дальше.
«Я отправил запрос в одно место на Норт-Кларк стрит в Чикаго, где можно было задешево достать старые формы для ставок за многие месяцы. Никому ведь не нужны старые формы. И я просматривал их и применял свои навыки, чтобы вычислить фаворита и сделать ставку, а затем посмотреть форму за следующий день и узнать, сработала ли она. Я проверял свои способности в вычислении фаворитов среди лошадей день за днем, используя самые разные известные мне системы.»
Вдумайтесь только. Баффет нашел способ протестировать свои идеи на данных из прошлого. А когда он прочел книги и отработал навыки анализа, он вернулся на ипподром и выпустил собственный бюллетень.
Вся эта история – хороший учебник по человековедению. Из биографии Баффета:
«Уоррен открыл Правила скачек:
Ипподром рассчитывает на то, что люди будут продолжать делать ставки, пока не потеряют все. Но может ли хороший гандикапер обернуть эти правила в свою пользу и выиграть?
Рынок – это те же скачки. Но в те дни я не строил сложных теорий. Я был просто ребенком».
Баффет начал понимать, что рынки в целом эффективны, но есть множество возможностей использовать ошибки в оценке активов, если быть достаточно внимательным.
«Я получал бюллетень Daily Racing Form до начала скачек и рассчитывал вероятность выигрыша для каждой лошади. Потом сравнивал свои расчеты с оценкой букмекеров. Но я не смотрел на ставки заранее, чтобы избежать предвзятости. Иногда удавалось найти лошадь, ставки на которую очень сильно отличались от реальной вероятности выигрыша. По моим расчетам, например, выходило, что вероятность выиграть скачки у этой лошади 10%, а ставки на нее принимались из расчета пятнадцать к одному»
«Чем проще, тем лучше. Иногда люди делают ставки с учетом цвета костюма жокея или даты его рождения, или клички лошади. Фишка, разумеется, в том, чтобы делать ставки в группе людей, где никто не склонен к анализу, а у тебя при этом есть много данных. Поэтому в детстве я изучал эти бюллетени, как бешеный».
Задолго до того, как всерьез заняться инвестированием в акции, Баффет учился использовать принцип ставок в мышлении, распознавать влияние человеческой психологии и предубеждений на принятие решений на рынках, учился развивать свои преимущества в инвестировании. Для этого он нашел себе интересное поле для практики и получал от нее удовольствие.
Ипподром стал для Баффета чем-то вроде спортзала для отработки оценки вероятностей. Мышление по принципу ставок стало для него привычным, и он действительно много тренировался в этой дисциплине. Из его биографии авторства Шредер:
«На ипподроме Ак-Сар-Бен (ипподром в штате Омаха) Уоррен научился читать бюллетени, и это открыло для него целый новый мир. Анализ вероятности выигрыша лошади (гандикап) сочетал в себе две вещи, в которых он был очень, очень силен: сбор информации и математику. В целом, это было сродни подсчету карт в блэкджеке, только у выигрышной комбинации было четыре ноги, и она бегала по кругу. Вскоре они c Рассом знали уже достаточно, чтобы выпускать собственные бюллетени, которые они остроумно назвали “Выбор ребят с конюшни”.»
Как он научился этому? Сначала снова прочитал все, что смог найти. Из его биографии:
«Я сказал: «Пап, мне нужно только одно. Нужно, чтобы ты взял в библиотеке Конгресса все книги по ставкам на лошадей, какие там только есть». И он принес мне сотни книг на эту тему. Дальше я просто читал эти книги.»
Но он пошел еще дальше.
«Я отправил запрос в одно место на Норт-Кларк стрит в Чикаго, где можно было задешево достать старые формы для ставок за многие месяцы. Никому ведь не нужны старые формы. И я просматривал их и применял свои навыки, чтобы вычислить фаворита и сделать ставку, а затем посмотреть форму за следующий день и узнать, сработала ли она. Я проверял свои способности в вычислении фаворитов среди лошадей день за днем, используя самые разные известные мне системы.»
Вдумайтесь только. Баффет нашел способ протестировать свои идеи на данных из прошлого. А когда он прочел книги и отработал навыки анализа, он вернулся на ипподром и выпустил собственный бюллетень.
Вся эта история – хороший учебник по человековедению. Из биографии Баффета:
«Уоррен открыл Правила скачек:
- Никто и никогда не уходит домой после первого заезда.
- Не нужно пытаться отыграться тем же способом, каким проиграл.
Ипподром рассчитывает на то, что люди будут продолжать делать ставки, пока не потеряют все. Но может ли хороший гандикапер обернуть эти правила в свою пользу и выиграть?
Рынок – это те же скачки. Но в те дни я не строил сложных теорий. Я был просто ребенком».
Баффет начал понимать, что рынки в целом эффективны, но есть множество возможностей использовать ошибки в оценке активов, если быть достаточно внимательным.
«Я получал бюллетень Daily Racing Form до начала скачек и рассчитывал вероятность выигрыша для каждой лошади. Потом сравнивал свои расчеты с оценкой букмекеров. Но я не смотрел на ставки заранее, чтобы избежать предвзятости. Иногда удавалось найти лошадь, ставки на которую очень сильно отличались от реальной вероятности выигрыша. По моим расчетам, например, выходило, что вероятность выиграть скачки у этой лошади 10%, а ставки на нее принимались из расчета пятнадцать к одному»
«Чем проще, тем лучше. Иногда люди делают ставки с учетом цвета костюма жокея или даты его рождения, или клички лошади. Фишка, разумеется, в том, чтобы делать ставки в группе людей, где никто не склонен к анализу, а у тебя при этом есть много данных. Поэтому в детстве я изучал эти бюллетени, как бешеный».
Задолго до того, как всерьез заняться инвестированием в акции, Баффет учился использовать принцип ставок в мышлении, распознавать влияние человеческой психологии и предубеждений на принятие решений на рынках, учился развивать свои преимущества в инвестировании. Для этого он нашел себе интересное поле для практики и получал от нее удовольствие.
Молодой Баффет учился у выдающихся мертвецов
Этот термин придумал Мангер:
“Нет смысла искать себе только живые модели. Выдающиеся мертвецы могут быть прекрасными моделями. Некоторые самые лучшие модели уже давно умерли».
“Я лучше учусь, когда самостоятельно прорабатываю письменные материалы. Я много этим занимался в жизни. Часто бывает так, что выдающиеся мертвецы нравятся мне больше живых учителей.”
Как и его будущий партнер, Баффет черпал уроки из биографий.
“С юных лет Уоррен читал о жизни таких людей как Джей Кук, Дэниэл Дрю, Джим Фиск, Корнелиус Вандербильт, Джей Гулд, Джон Д. Рокфеллер и Эндрю Карнеги. Некоторые из этих книг он перечитывал по несколько раз.” Из биографии Баффета.
“Нет смысла искать себе только живые модели. Выдающиеся мертвецы могут быть прекрасными моделями. Некоторые самые лучшие модели уже давно умерли».
“Я лучше учусь, когда самостоятельно прорабатываю письменные материалы. Я много этим занимался в жизни. Часто бывает так, что выдающиеся мертвецы нравятся мне больше живых учителей.”
Как и его будущий партнер, Баффет черпал уроки из биографий.
“С юных лет Уоррен читал о жизни таких людей как Джей Кук, Дэниэл Дрю, Джим Фиск, Корнелиус Вандербильт, Джей Гулд, Джон Д. Рокфеллер и Эндрю Карнеги. Некоторые из этих книг он перечитывал по несколько раз.” Из биографии Баффета.
… и искал самых лучших учителей среди живых.
Мне очень повезло, что с самых юных лет у меня были определенные герои. Вполне логично копировать людей, которыми восхищаешься, особенно если это происходит в довольно юном возрасте. Думаю, что гораздо важнее многого прочего иметь перед собой правильные примеры».
Одной из ролевых моделей Баффета оказался отец стоимостного инвестирования, Бен Грэм. Баффет уже тогда с большим увлечением торговал акциями.
«Я начал покупать акции, когда мне было 11. Я прочитал в библиотеке все книги об этом. Мне очень нравилось. Моему отцу тоже, это была его работа, и я отправился к нему в офис и прочел там все книги. Отец взял меня с собой на Нью-Йоркскую фондовую биржу. Я уже тогда мог рассказать, как работает система маркетмейкеров на Нью-Йоркской фондовой бирже, и как торговать неполными лотами, мог рассказать историю финансов и все такое.
Меня очень заинтересовал технический анализ, и я чертил графики и занимался безумными вещами. Часами напролет. Я пробовал шортить акции. Я пробовал всё”.
Но ему по-прежнему не хватало рационального подхода к рынкам. И он нашел его в книге Бена Грэма «Разумный инвестор» (глава 8, «Инвестор и колебания рынка»).
«Я увидел всего один абзац и понял, что все делал неправильно. Весь мой подход был неправильным. Я думал, что пытаюсь выбрать акции, которые пойдут вверх. И всего один абзац показал мне, что это было просто абсолютной глупостью.
Это изменило мою жизнь. Если бы я не прочел эту книгу, не знаю, как долго бы я еще искал фигуры «голова и плечи», 200-дневные скользящие средние, соотношение нестандартных продаж и миллион прочих вещей. Которые я очень люблю. Вот только смотреть надо было совсем не туда».
Когда Баффета не приняли в Гарвард, он узнал, что его кумиры Бен Грэм и Дэвид Додд преподают анализ ценных бумаг в Колумбийском университете в Нью-Йорке. Ему удалось поступить туда, и в результате он стал единственным учеником Грэма с оценкой А+.
«Теперь у меня появилась вполне осмысленная философия, которую можно было использовать. Игра стала еще интереснее».
Трудно переоценить значение его обучения у Грэма. Во-первых, Баффет усвоил инвестиционную философию, которая дала ему преимущество на рынках того времени (позже он писал об учениках Грэма как о суперинвесторах из Грэм-Доддсвилля).
Обучение у Грэма было настолько ценным для Баффета, что он предложил своему учителю поработать на него бесплатно. Грэм отказался, но после недолгого пребывания в Омахе Баффет вернулся в Нью-Йорк и некоторое время работал в инвестиционной компании Грэма, Graham Newman Corp. Это были годы становления: Баффет познакомился с анализом ценных бумаг и с бизнесом по управлению деньгами. Тогда же сложилось ядро его будущего инвесторского окружения и укрепилась его репутация. А Грэм, который вскоре вышел на пенсию, стал для него источником мудрости, дружбы и рекомендаций в инвесторских кругах.
Есть предел того, чему можно научиться самостоятельно и из книг. Постарайтесь найти лучших учителей в своей области. Это к тому же откроет вам двери в сообщество заинтересованных этой областью людей.
Одной из ролевых моделей Баффета оказался отец стоимостного инвестирования, Бен Грэм. Баффет уже тогда с большим увлечением торговал акциями.
«Я начал покупать акции, когда мне было 11. Я прочитал в библиотеке все книги об этом. Мне очень нравилось. Моему отцу тоже, это была его работа, и я отправился к нему в офис и прочел там все книги. Отец взял меня с собой на Нью-Йоркскую фондовую биржу. Я уже тогда мог рассказать, как работает система маркетмейкеров на Нью-Йоркской фондовой бирже, и как торговать неполными лотами, мог рассказать историю финансов и все такое.
Меня очень заинтересовал технический анализ, и я чертил графики и занимался безумными вещами. Часами напролет. Я пробовал шортить акции. Я пробовал всё”.
Но ему по-прежнему не хватало рационального подхода к рынкам. И он нашел его в книге Бена Грэма «Разумный инвестор» (глава 8, «Инвестор и колебания рынка»).
«Я увидел всего один абзац и понял, что все делал неправильно. Весь мой подход был неправильным. Я думал, что пытаюсь выбрать акции, которые пойдут вверх. И всего один абзац показал мне, что это было просто абсолютной глупостью.
Это изменило мою жизнь. Если бы я не прочел эту книгу, не знаю, как долго бы я еще искал фигуры «голова и плечи», 200-дневные скользящие средние, соотношение нестандартных продаж и миллион прочих вещей. Которые я очень люблю. Вот только смотреть надо было совсем не туда».
Когда Баффета не приняли в Гарвард, он узнал, что его кумиры Бен Грэм и Дэвид Додд преподают анализ ценных бумаг в Колумбийском университете в Нью-Йорке. Ему удалось поступить туда, и в результате он стал единственным учеником Грэма с оценкой А+.
«Теперь у меня появилась вполне осмысленная философия, которую можно было использовать. Игра стала еще интереснее».
Трудно переоценить значение его обучения у Грэма. Во-первых, Баффет усвоил инвестиционную философию, которая дала ему преимущество на рынках того времени (позже он писал об учениках Грэма как о суперинвесторах из Грэм-Доддсвилля).
Обучение у Грэма было настолько ценным для Баффета, что он предложил своему учителю поработать на него бесплатно. Грэм отказался, но после недолгого пребывания в Омахе Баффет вернулся в Нью-Йорк и некоторое время работал в инвестиционной компании Грэма, Graham Newman Corp. Это были годы становления: Баффет познакомился с анализом ценных бумаг и с бизнесом по управлению деньгами. Тогда же сложилось ядро его будущего инвесторского окружения и укрепилась его репутация. А Грэм, который вскоре вышел на пенсию, стал для него источником мудрости, дружбы и рекомендаций в инвесторских кругах.
Есть предел того, чему можно научиться самостоятельно и из книг. Постарайтесь найти лучших учителей в своей области. Это к тому же откроет вам двери в сообщество заинтересованных этой областью людей.
Молодой Баффет создал сообщество.
Среди студентов Грэма Баффет нашел себе друзей на всю жизнь. Каждые два года он устраивал выездные встречи этой доверенной группы людей. Поездки позволяли Баффету совмещать путешествия, инвестирование и общение с людьми, которые стимулировали его интеллектуальную деятельность.
“Группа… началась в 1968 году с 13 человек, а сейчас там около 60, включая миссис Грэм, Мангера, Мерфи, Руана, Тиша, Кифа, Гейтса, Джека Бирна и Лу Симпсона. Баффет иногда называет эту группу "Наша банда". Во время своих выездных встреч группа проводит семинары по государственной политике, инвестициям, благотворительности (когда лучше начинать ей заниматься), самым трудным и самым глупым моментам в жизни.” Из книги “О вечной ценности. История Уоррена Баффета”
Социальные сети значительно упростили поиск новых соплеменников. Но умение превратить ничем не связанную группу (цифровых) знакомых в прочную сеть друзей может оказаться сейчас как никогда важным и ценным. Это стоит того, чтобы приложить усилия.
“Группа… началась в 1968 году с 13 человек, а сейчас там около 60, включая миссис Грэм, Мангера, Мерфи, Руана, Тиша, Кифа, Гейтса, Джека Бирна и Лу Симпсона. Баффет иногда называет эту группу "Наша банда". Во время своих выездных встреч группа проводит семинары по государственной политике, инвестициям, благотворительности (когда лучше начинать ей заниматься), самым трудным и самым глупым моментам в жизни.” Из книги “О вечной ценности. История Уоррена Баффета”
Социальные сети значительно упростили поиск новых соплеменников. Но умение превратить ничем не связанную группу (цифровых) знакомых в прочную сеть друзей может оказаться сейчас как никогда важным и ценным. Это стоит того, чтобы приложить усилия.
Молодой Баффет проявлял инициативу.
Когда Баффет узнал, что Грэм входит в совет директоров компании GEICO, он отправился в офис компании, чтобы узнать о ней больше. Из биографии инвестора:
"Однажды в субботу Баффет сел в поезд до Вашингтона, где находился офис компании. Он спросил у охранника, есть ли на месте кто-нибудь, кто мог бы объяснить ему суть деятельности компании, и его направили к вице-президенту GEICO по финансам, Лоримеру Дэвидсону.
'Меня зовут Уоррен Баффет. Я учусь в Колумбийском университете. Бен Грэм, вероятно, будет моим преподавателем. Я читал его книгу и считаю его замечательным человеком. И я узнал, что он возглавляет эту компанию. Я ничего о ней не знаю, поэтому я решил приехать сюда и узнать".
"Меня зовут Баффет, и я здесь, чтобы узнать то, чего не знаю" - достойное название для биографии Баффета.
В целом Баффет неустанно искал источники информации, которые все упускают из виду. Он копал глубоко, чтобы получить преимущество в своей области.
“Лучше всего я разбирался в страховом бизнесе. У меня было очень мало конкурентов. Я регулярно наведывался в страховой департамент в Харрисбурге, штат Пенсильвания. Однажды я поехал туда, только чтобы навести справки о какой-то пенсильванской компании. Всю эту информацию невозможно было найти в интернете. Я зашел и спросил о компании, и парень говорит мне: "Вы вообще первый, кто спросил об этой компании".
Я ходил в библиотеку Standard and Poor's на Хьюстон-стрит. Приходил туда и копал всю эту мало кому известную информацию. И в этой библиотеке совсем никого не было. У них стояла куча столов, можно было сидеть и внимательно все изучать. Значит, тем меньше у меня было конкурентов.
Если вы знаете очень хорошо хотя бы что-то одно, в какой-то момент это даст вам преимущество. Как говорил Том Уотсон-старший из IBM: “Я не гений, но в некоторых вещах я очень хорошо понимаю, ими я и занимаюсь.” В принципе, именно это стараемся делать и мы с Чарли.”
"Однажды в субботу Баффет сел в поезд до Вашингтона, где находился офис компании. Он спросил у охранника, есть ли на месте кто-нибудь, кто мог бы объяснить ему суть деятельности компании, и его направили к вице-президенту GEICO по финансам, Лоримеру Дэвидсону.
'Меня зовут Уоррен Баффет. Я учусь в Колумбийском университете. Бен Грэм, вероятно, будет моим преподавателем. Я читал его книгу и считаю его замечательным человеком. И я узнал, что он возглавляет эту компанию. Я ничего о ней не знаю, поэтому я решил приехать сюда и узнать".
"Меня зовут Баффет, и я здесь, чтобы узнать то, чего не знаю" - достойное название для биографии Баффета.
В целом Баффет неустанно искал источники информации, которые все упускают из виду. Он копал глубоко, чтобы получить преимущество в своей области.
“Лучше всего я разбирался в страховом бизнесе. У меня было очень мало конкурентов. Я регулярно наведывался в страховой департамент в Харрисбурге, штат Пенсильвания. Однажды я поехал туда, только чтобы навести справки о какой-то пенсильванской компании. Всю эту информацию невозможно было найти в интернете. Я зашел и спросил о компании, и парень говорит мне: "Вы вообще первый, кто спросил об этой компании".
Я ходил в библиотеку Standard and Poor's на Хьюстон-стрит. Приходил туда и копал всю эту мало кому известную информацию. И в этой библиотеке совсем никого не было. У них стояла куча столов, можно было сидеть и внимательно все изучать. Значит, тем меньше у меня было конкурентов.
Если вы знаете очень хорошо хотя бы что-то одно, в какой-то момент это даст вам преимущество. Как говорил Том Уотсон-старший из IBM: “Я не гений, но в некоторых вещах я очень хорошо понимаю, ими я и занимаюсь.” В принципе, именно это стараемся делать и мы с Чарли.”
Молодой Баффет смотрел в лицо своим страхам.
Когда Баффет начал осваивать рынки, он обнаружил, что у него есть проблемы в других областях жизни. Он стеснялся женщин и боялся публичных выступлений.
"В школе и колледже меня приводили в абсолютный ужас выступления на публику. Я просто не ходил на те предметы, где требовались выступать. Мне становилось физически плохо от одной мысли об этом, не говоря уже о самих выступлениях".
"Я так этого боялся, что просто не мог выйти на публику. Меня бы вырвало. В общем, я устроил свою жизнь так, чтобы мне не приходилось выступать никогда и ни перед кем".
Впервые он решил побороть этот страх во время учебы в Колумбийском университете.
"Я пошел на курс к Дейлу Карнеги, потому что болезненно осознавал, как плохо у меня с социальной адаптацией. Я пошел и выписал им чек, а потом аннулировал его, потому что испугался".
Вернувшись в Омаху, Баффет увидел еще одно объявление. На этот раз мужество не покинуло его.
"Я знал, что мне придется иногда выступать на публике. Это был такой ад, что просто чтобы избавиться от этой боли, я записался на курс снова. На этот раз я взял сотню баксов наличными, отдал их инструктору, Уолли Кинану, и сказал: "Возьми, пока я не передумал".
Тот курс изменил его жизнь.
"Это работает так: ты учишься преодолевать себя. Почему мы можем спокойно говорить с кем-то наедине, а через пять минут застываем столбом перед группой людей? Там учат психологическим приемам, как это преодолеть. Часть из них - это просто практика, идти и делать, практиковаться. Мы очень помогали друг другу. И это сработало. Это самый важный из всех моих дипломов".
Слушатели курсов получали символическую награду - карандаш - за то, что делали что-то сложное в процессе обучения. И Баффет получил ее за одно из самых важных решений в его жизни: “Неделя, когда я получил карандаш, была неделей, когда я сделал предложение своей будущей жене”.
"В школе и колледже меня приводили в абсолютный ужас выступления на публику. Я просто не ходил на те предметы, где требовались выступать. Мне становилось физически плохо от одной мысли об этом, не говоря уже о самих выступлениях".
"Я так этого боялся, что просто не мог выйти на публику. Меня бы вырвало. В общем, я устроил свою жизнь так, чтобы мне не приходилось выступать никогда и ни перед кем".
Впервые он решил побороть этот страх во время учебы в Колумбийском университете.
"Я пошел на курс к Дейлу Карнеги, потому что болезненно осознавал, как плохо у меня с социальной адаптацией. Я пошел и выписал им чек, а потом аннулировал его, потому что испугался".
Вернувшись в Омаху, Баффет увидел еще одно объявление. На этот раз мужество не покинуло его.
"Я знал, что мне придется иногда выступать на публике. Это был такой ад, что просто чтобы избавиться от этой боли, я записался на курс снова. На этот раз я взял сотню баксов наличными, отдал их инструктору, Уолли Кинану, и сказал: "Возьми, пока я не передумал".
Тот курс изменил его жизнь.
"Это работает так: ты учишься преодолевать себя. Почему мы можем спокойно говорить с кем-то наедине, а через пять минут застываем столбом перед группой людей? Там учат психологическим приемам, как это преодолеть. Часть из них - это просто практика, идти и делать, практиковаться. Мы очень помогали друг другу. И это сработало. Это самый важный из всех моих дипломов".
Слушатели курсов получали символическую награду - карандаш - за то, что делали что-то сложное в процессе обучения. И Баффет получил ее за одно из самых важных решений в его жизни: “Неделя, когда я получил карандаш, была неделей, когда я сделал предложение своей будущей жене”.
И что же он сделал потом? Он применил свои новые умения на практике
… и стал учителем.
“Когда я окончил тот курс, я отправился прямиком в Университет Омахи и вызвался быть преподавателем.”
Баффет преподавал то, что знал, "Принципы инвестирования" в местном университете и в школе для взрослых. А сегодня он, разумеется, выступает перед десятками тысяч акционеров.
Страх - единственная вещь на свете, которая становится меньше, когда к ней бежишь. Найдите способ встретиться лицом к лицу со своими страхами. И когда начнет получаться, найдите способ продолжать двигаться и получать от этого удовлетворение. В идеале - способ, который будет служить другим и делать мир лучше.
… и стал учителем.
“Когда я окончил тот курс, я отправился прямиком в Университет Омахи и вызвался быть преподавателем.”
Баффет преподавал то, что знал, "Принципы инвестирования" в местном университете и в школе для взрослых. А сегодня он, разумеется, выступает перед десятками тысяч акционеров.
Страх - единственная вещь на свете, которая становится меньше, когда к ней бежишь. Найдите способ встретиться лицом к лицу со своими страхами. И когда начнет получаться, найдите способ продолжать двигаться и получать от этого удовлетворение. В идеале - способ, который будет служить другим и делать мир лучше.
Когда Баффет был готов, он пошел своим путем.
Когда Бен Грэм вышел на пенсию, Баффету предложили стать его преемником в Graham Newman. Но он отказался. Он был готов идти своим путем. Он должен был это сделать.
Начав свой бизнес, Баффет сделал несколько важных выборов, не утративших своей актуальности и сегодня.
Баффет создал себе условия, которые поддерживали рабочий процесс, устраняли отвлекающие факторы и снижали риск неудачи, обеспечивая при этом низкие накладные расходы:
"Он работал в крошечном кабинете у себя дома, попасть в который можно было только через спальню. Он был совой и работал по ночам, читал в пижаме годовые отчеты, пил пепси, ел чипсы и наслаждался свободой и одиночеством. Он листал справочники Moody's в поисках новых идей и поглощал статданные компаний, одни за другими. Днем он ходил в библиотеку, читал газеты и профессиональные журналы.
Он старался заниматься важными вещами лично, это приносило ему удовольствие. Сам печатал свои письма на пишущей машинке, аккуратно выравнивая в ней листы. Чтобы сделать несколько копий, подкладывал под лист синюю копирку и тонкую папиросную бумагу. Сам вел всю документацию. Сам вел бухгалтерский учет и заполнял свои налоговые декларации. Ему очень нравилась эта работа, она была связана с цифрами, точностью и измерением результатов.”
Баффета не заботили внешние приличия. Он хотел свободно жить на собственных условиях. Быть в кругу семьи и друзей. Его жизненный путь к накоплению богатства начался с яростного стремления к независимости.
“Деньги могли дать мне независимость. Тогда я смог бы делать со своей жизнью, что хочу. Я не хотел, чтобы мной руководили другие. Для меня была важна идея делать то, что я хочу, каждый день", – из биографии Уоррена Баффета.
Начав свой бизнес, Баффет сделал несколько важных выборов, не утративших своей актуальности и сегодня.
- Он не основал фирму в Нью-Йорке, а вернулся в Омаху, где у него было много друзей и поддержка семьи. Он чувствовал себя комфортно и снизил риск возникновения помех в ведении бизнеса.
- Кроме того, в Омахе было дешевле жить, пока он строил свой бизнес.
- В Омахе у него и его семьи была хорошая репутация, а в Нью-Йорке он был бы никому не известным молодым финансистом. Начальный капитал Баффет получил от друзей, родственников и людей из местных профессиональных и деловых кругов.
Баффет создал себе условия, которые поддерживали рабочий процесс, устраняли отвлекающие факторы и снижали риск неудачи, обеспечивая при этом низкие накладные расходы:
"Он работал в крошечном кабинете у себя дома, попасть в который можно было только через спальню. Он был совой и работал по ночам, читал в пижаме годовые отчеты, пил пепси, ел чипсы и наслаждался свободой и одиночеством. Он листал справочники Moody's в поисках новых идей и поглощал статданные компаний, одни за другими. Днем он ходил в библиотеку, читал газеты и профессиональные журналы.
Он старался заниматься важными вещами лично, это приносило ему удовольствие. Сам печатал свои письма на пишущей машинке, аккуратно выравнивая в ней листы. Чтобы сделать несколько копий, подкладывал под лист синюю копирку и тонкую папиросную бумагу. Сам вел всю документацию. Сам вел бухгалтерский учет и заполнял свои налоговые декларации. Ему очень нравилась эта работа, она была связана с цифрами, точностью и измерением результатов.”
Баффета не заботили внешние приличия. Он хотел свободно жить на собственных условиях. Быть в кругу семьи и друзей. Его жизненный путь к накоплению богатства начался с яростного стремления к независимости.
“Деньги могли дать мне независимость. Тогда я смог бы делать со своей жизнью, что хочу. Я не хотел, чтобы мной руководили другие. Для меня была важна идея делать то, что я хочу, каждый день", – из биографии Уоррена Баффета.
