Инвестиции как творчество

Привет, борцы за финансовую свободу!

Своим ученикам я часто говорю, что инвестиции это не точная наука, а скорее творчество. Нет единственно верных ответов, нет жестких рамок, есть только общие принципы, которые каждый может адаптировать под себя, не боясь ошибиться. Обычно это снижает градус напряжения. Тот факт, что тебе не нужно точно высчитывать доли акций и облигаций, не нужно истошно выбирать самый «лучший и подходящий» инструмент, позволяет расслабиться и наконец насладиться процессом формирования портфеля.

Сегодня я перевела для вас статью Чарли Биллело, в которой очень доходчиво изложены те же мысли. Прочитайте!

“Инвестирование не похоже на математику или физику. Не существует фундаментальных законов, которые управляют рынками и диктуют каждый их шаг. Не существует констант, универсальных по своей природе, которые помогли бы вам составить идеальный портфель.

3.14159...

Постоянная Архимеда, известная также как число Pi (π), представляет собой отношение окружности круга к его диаметру. Вы, наверное, помните, как использовали ее в школе для вычисления площади круга с радиусом r (πr2) или площадь поверхности сферы (4πr2). Оно имеет множество других применений в высшей математике и физике.

В инвестировании нет числа Пи.

1.41421...

Пифагорова константа, часто называемая квадратным корнем из 2 (√2), - это число, которое при умножении на себя равно 2. В геометрии (в соответствии с теоремой Пифагора) квадратный корень из 2 представляет собой длину гипотенузы (самой длинной стороны) в прямоугольном треугольнике, где две другие стороны имеют длину 1.

Это понятие использовалось при строительстве тротуаров и проектировании атриумов в Древнем Риме. Квадратный корень из 2 также используется в музыке, фотообъективах, астрономии и фактически является основой для стандартизированных размеров бумаги в большинстве стран мира (соотношение Лихтенберга: длинные стороны в √2 раз больше коротких).

В инвестировании нет константы Пифагора.

1.61803...

Золотое сечение (φ), известное также как золотая середина, находится там, где сумма двух величин (например, двух прямых, a и b), деленная на большую (a), равна отношению большей (a), деленной на меньшую (b).

(a+b)/(a) = (a)/(b) = 1,61803...

Это соотношение встречается в геометрии (пятиугольная симметрия), архитектуре (Парфенон), природе (листья и ветви на стеблях растений) и даже в музыке (шкала 833 цента).

В инвестировании золотого сечения не существует.

Разве отсутствие математических констант делает инвестирование невыполнимой задачей? Нет, это просто означает, что к финансовым рынкам нельзя подходить так же, как к решению задач по математике или физике. Не существует единственного "правильного" ответа - ни точного, ни однозначного, ни, тем более, святого Грааля.

Вместо этого единственными константами в инвестировании являются обобщения, вероятности и эмпирические правила:

Не бывает высоких доходностей без риска.
Чем дольше период владения акциями, тем выше шансы на успех.
Каждый год уникален.
Ценовые ориентиры бессмысленны.
Прогнозы глупы.
Циклы и тренды существуют, но это не значит, что их легко предсказать или сориентироваться в них.
Ставка на один актив - это самый быстрый способ создать богатство и самый быстрый способ его потерять.
Единственная определенность - это неопределенность.
Время ценнее денег.
Экономия важнее инвестирования.
В большинстве случаев более низкая комиссия побеждает более высокую комиссию.
Пассивные инвестиции в большинстве случаев выигрывают у активных.
Простое в большинстве случаев побеждает сложное.
Низкое число сделок в большинстве случаев побеждает высокую частоту сделок (трейдинг).
Волатильность и сентимент на рынках всегда возвращаются от экстремальных значений к средним.
Если кажется, что это слишком хорошо, чтобы быть правдой, то так оно и есть.
Ваша самоуверенность — ваш главный враг.
Никто не звонит в колокол на пике или на дне.
Только портфель и план, которого вы можете придерживаться, имеют значение.
Диверсификация - лучшая защита от нашей неспособности предсказать будущее.
Контролировать свои эмоции (например, страх и жадность) – это самое главное.

Хотя эти квазиконстанты не оставляют инвесторам единого решения, так и задумано. Ведь не может быть одного ответа, когда мы имеем дело с проблемой, состоящей из множества вопросов:

Сколько денег вам нужно?
Что вы планируете с ними делать?
Когда?
Насколько стабильны ваши текущие и будущие источники дохода?
Сколько у вас сбережений на случай непредвиденных обстоятельств?
Есть ли у вас какие-либо долги? Под какую процентную ставку?
Какой убыток по ценным бумагам вы готовы терпеть, прежде чем начнете продавать их в панике или не спать ночами?

У всех разные ответы на эти вопросы и, более того, они постоянно меняются. В жизни нет постоянства, как нет его и на рынках. И это нормально, если это означает, что мы растем, учимся и адаптируемся. В математике и физике константы необходимы, а в жизни — излишни.

Спасибо, что дочитали!

Не пропустите главное событие этой недели – живой бесплатный вебинар “Как инвестировать в 2023 году”, который я проведу в этот четверг. Кажется, я не делала открытых лекций уже несколько месяцев и соскучилась по вам! Приходите, буду очень рада увидеться!

Регистрация на вебинар «Как инвестировать в 2023 году» по ссылке : https://myfivesteps.ru/invest23