🔍 Ключевая ставка ЦБ достигла 19%: что это значит для нас?

13 сентября 2024 года Банк России поднял ключевую ставку до 19% и дал понять, что это не предел. Это решение последовало на фоне высокой инфляции, которая по состоянию на август составила 9,05% в годовом выражении. Такой уровень инфляции значительно превышает целевой показатель ЦБ в 6,5–7%.

Это уже не первое значительное повышение ключевой ставки за последние месяцы, что может вызвать у многих людей вопросы: зачем это делается, как это повлияет на нашу жизнь и к чему готовиться в ближайшем будущем?

Почему ЦБ повысил ставку до 19%?

Ключевая ставка — это основной инструмент, с помощью которого Центральный банк борется с инфляцией. В последние месяцы цены в России устойчиво росли. Это вызвано несколькими факторами: ростом заработных плат, дефицитом рабочей силы и высокой потребительской активностью. Ситуацию усугубляют и растущие инфляционные ожидания населения. По итогам августа они выросли выросли до 12,9%, что существенно усложняет работу Центрального банка. Когда люди ожидают дальнейшего повышения цен, они стремятся заранее приобрести товары, тем самым усиливая потребительский спрос, который в свою очередь подталкивает цены вверх еще больше.

Повышение ключевой ставки до 19% — это попытка ЦБ затормозить инфляцию за счет снижения доступности кредитов. Когда кредиты становятся дороже, население и бизнес меньше тратят и берут взаймы, что должно снизить спрос на товары и услуги, а вместе с ним и инфляционное давление.

Какие последствия для граждан?

Кредиты станут еще дороже. Это первое, с чем столкнутся россияне. Ставки по ипотеке, автокредитам и потребительским займам будут расти вслед за повышением ключевой ставки. Новые кредиты станут обременительными, а планы на крупные покупки могут отложиться. Для бизнеса это также означает рост расходов на финансирование, что в долгосрочной перспективе может замедлить развитие и инвестиционную активность.
Сбережения становятся выгоднее. С другой стороны, высокие ставки по депозитам — позитив для тех, кто копит. Банки будут предлагать более привлекательные условия для вкладчиков, чтобы привлечь рублевые средства. Однако важно помнить, что реальная доходность вкладов все еще может «съедаться» инфляцией, особенно если она продолжит оставаться выше 9%.
Укрепление рубля. Повышение ключевой ставки теоретически способствует укреплению рубля, так как высокая доходность по рублевым активам побуждает население активнее сберегать в национальной валюте. Однако ситуация с рублем остается нестабильной из-за внешнеэкономических факторов, таких как цены на нефть и санкции, которые оказывают давление на валютный рынок.
Замедление роста экономики. Бизнесу становится сложнее привлекать финансирование для развития, что ведет к сокращению инвестиций и производственной активности. Замедление экономического роста может повлиять на уровень занятости и доходов населения.

Что делать в условиях роста ставок?

Рост ключевой ставки открывает как риски, так и новые возможности для финансово грамотных граждан. Важно не только минимизировать негативные последствия, но и воспользоваться ситуацией с выгодой.

Инвестиции в акции. Несмотря на волатильность фондового рынка, период повышения ставок может предоставить возможности для покупки подешевевших активов. Когда ставки высоки, акции часто падают в цене, особенно в секторах, зависимых от кредитования. Но для долгосрочных инвесторов это может быть шансом приобрести качественные компании по сниженной стоимости. Это особенно актуально для тех, кто понимает особенности выбранных активов и готов к волатильности.
Облигации с плавающей ставкой (флоатеры). В условиях, когда ключевая ставка может продолжить расти (а Центральный банк не исключил такой сценарий), хорошим выбором могут стать облигации с плавающим купоном. Эти инструменты привязаны к ключевой ставке ЦБ, и их доходность автоматически увеличивается при её повышении. Для тех, кто предпочитает более консервативные стратегии инвестирования, флоатеры предоставляют возможность защититься от инфляции и извлечь выгоду на росте процентных ставок.
Фонды денежного рынка. Эти инструменты также становятся привлекательными в период роста ставок. Они инвестируют в краткосрочные активы с минимальными рисками и способны приносить доходность выше банковских вкладов. При этом такие фонды сохраняют высокую ликвидность, что делает их удобным инструментом для управления сбережениями на фоне повышенной неопределенности.
Золото. В период экономической нестабильности и высокой инфляции золото часто рассматривают как способ сохранить деньги. Его цена может меняться, но золото считается надежным активом, который помогает снизить риски при ослаблении рубля и высокой инфляции.

В целом, Решение Центробанка поднять ключевую ставку до 19% — это сигнал о том, что инфляция в России остается серьезной проблемой. Для нас с вами это означает более дорогие кредиты, но и неплохие возможности для покупки подешевевших активов (акций) и повышенную выгоду от инструментов с фиксированной доходностью (облигации и инструменты денежного рынка). Пользуйтесь этим моментом!

Мы с радостью объявляем о долгожданном возвращении курса по пассивным инвестициям на российском рынке! Предзапись уже открыта — это ваш шанс быть в числе первых, кто получит доступ к новому потоку. Вступайте в лист ожидания и не упустите возможность научиться инвестициям с максимальной выгодой и минимальными усилиями.

Записаться в лист ожидания