"Я помню, как стоял под дождём [на футбольном матче моей дочери], болел за неё и думал: "Я хочу видеть больше таких моментов".
Друзья, прежде, чем вы перейдете к статье о том, как жил и инвестировал легендарный Питер Линч, прочитайте это короткое сообщение:
Если вам интересна тема финансов и инвестиций, приглашаю вас вступить в мой образовательный клуб, где вы научитесь управлять своими личными финансами и инвестировать с нуля до продвинутого уровня. Стоимость участия 2100 руб. в месяц, в эту стоимость входит доступ ко всем образовательным урокам, который вы получите сразу после оплаты, еженедельным прямым эфирам, а также чату с резидентами клуба и опытным куратором в телеграм.
Продажи закроются уже во вторник вечером, успевайте!
Узнать подробности про клуб : https://myfivesteps.ru/anticlub?utm_source=email&utm_medium=cpc&utm_campaign=1&utm_content=1&utm_term=1
Если вам интересна тема финансов и инвестиций, приглашаю вас вступить в мой образовательный клуб, где вы научитесь управлять своими личными финансами и инвестировать с нуля до продвинутого уровня. Стоимость участия 2100 руб. в месяц, в эту стоимость входит доступ ко всем образовательным урокам, который вы получите сразу после оплаты, еженедельным прямым эфирам, а также чату с резидентами клуба и опытным куратором в телеграм.
Продажи закроются уже во вторник вечером, успевайте!
Узнать подробности про клуб : https://myfivesteps.ru/anticlub?utm_source=email&utm_medium=cpc&utm_campaign=1&utm_content=1&utm_term=1
Питер Линч - легенда инвестирования по двум важным причинам.
1. В возрасте 33 лет Линч возглавил фонд Magellan компании Fidelity, имея под управлением всего 20 миллионов долларов, и превратил этот паевой инвестиционный фонд из небольшого второстепенного проекта в один из самых успешных инструментов для создания богатства в истории индустрии финансов.
В период с 1977 по 1990 год он зарабатывал умопомрачительные 29,2% годовых, доведя капитал Magellan до $14 млрд к моменту своего выхода на пенсию. Линч добился этого, сочетая неустанные усилия и здравый смысл, позволяющий находить возможности прямо у себя под носом.
Линч находил выгодные инвестиционные идеи, просто обращая внимание на то, к каким брендам и магазинам тяготела его семья в торговом центре, или на то, какие рестораны они посещали чаще всего.
Таким образом, он заработал на подъеме Dunkin' Donuts (Линч любил их кофе), Hanes (жена рассказала ему о повальном увлечении L'eggs), La Quinta Motor Inns, Stop & Shop и многих других компаниях. Линч в полной мере использовал свои потребительские предпочтения, чтобы заработать огромные деньги для своих клиентов.
(Теперь, как всегда, дисклеймер: Линч никогда не говорил, что нужно бежать и слепо покупать акции своих любимых компаний. Скорее, нужно использовать свои собственные предпочтения и наблюдения в качестве отправной точки для дальнейших исследований. Никаких быстрых способов заработка тут нет).
Ещё один секрет успеха Линча: пристальное внимание к покупкам инсайдеров. "В начале-середине 1980-х годов, когда я работал на Питера Линча, [повторение сделок инсайдеров] была фактором №1, на который он опирался, когда искал подходящее время для покупки акций", - вспоминает Джерри Салливан из Putnam Investments.
В общем, Линч вполне заслуживает своего места на инвестиционном Олимпе.
2. Но совсем по другой причине Питер Линч остаётся примером отношения к игре на деньги.
В отличие от многих других, он знал, когда пора уходить, - и сделал это в 1990 году, на пике своей славы, без шума, суеты и затянувшихся оглядок.
Эти тринадцать с лишним лет управления фондом Magellan не были легкими ни для Линча, ни для его семьи. "У меня очень маленькая коробка передач", - признался он однажды. "У моей коробки передач две скорости - выключение и повышенная передача".
И, глядя на непомерный объем работы Линча, "повышенная передача" явно была преуменьшением. Ежегодно он посещал сотни компаний, проводя на месте исследования менеджмента и операционной деятельности по всей стране. Когда он не был в командировке, то сидел в своем офисе и просматривал годовые отчеты и другие документы, не оставляя ни единого камня на камне в своем стремлении приумножить деньги Magellan.
80+ часовая рабочая неделя не оставляет времени ни на что другое, и, в конце концов, что-то должно было дать сбой. "Ты понимаешь, что у тебя проблемы, когда тебе нужен компьютер Cray (суперкомпьютер той эпохи), чтобы организовать своё свободное время", - шутил он.
И, к вечной чести Линча, в конечном итоге он предпочёл свою семью соблазну всё больших и больших денег. "Помню, как я стоял под дождём [на футбольной игре моей дочери], - сказал он, - и думал: "Я хочу увидеть больше таких моментов".
Поэтому Линч переключил свою коробку передач на «выключено» и оставил Magellan. Он путешествовал по миру с женой, уделял больше времени своим подрастающим дочерям и использовал оставшуюся энергию для наставничества новых аналитиков Fidelity и сбора денег на благотворительные цели. В частности, Линч тесно сотрудничал с Фондом католических школ, чтобы обеспечить религиозное образование для молодежи в глубинке.
Несмотря на то, что он сохранил офис в штаб-квартире Fidelity в Бостоне, попыток возвращения "Майкла Джордана в Wizards", вызывающих жалость, не будет. Линч ушёл в закат, так и не омрачив свой непобедимый уход возвращением.
Если у него и были какие-то сожаления, то он их не показывал. "Для меня это было как сливочный пломбир", - сказал он. "Мне нравилась моя работа, я любил свою семью, и мне нравилось работать с благотворительными организациями. Это стало проблемой: "Сколько ты сможешь осилить, пока у тебя не заболит живот?".
И, похоже, Линча даже не беспокоит, что кто-то другой побьет его рекорд в Магеллане. "Я не веду счёт", - сказал он в 2021 году. "У меня десять внуков... Вот что я считаю".
Интересно, что Линч мог бы уйти на пенсию даже раньше, если бы не скептики в середине 1980-х, которые утверждали, что компания Magellan стала слишком большой и не сможет повторить свой прошлый успех. "Критики, наверное, продержали меня на работе ещё четыре-пять лет", - говорит он. "Они подняли мой ирландский дух".
(В типичной манере Линча он доказал, что сомневающиеся ошибались, показав 34,5%-ный рост в 1989 году, последнем полном году перед выходом на пенсию. Этот человек знал, как взойти на вершину).
Когда в 1990 году Линч всё-таки заявил о своём уходе, это привлекло большое внимание как финансовой прессы, так и всего остального мира. Более 1000 писем поддержки пришло от поклонников его выбора в пользу приоритета семейного времени над банковским счётом.
"Мне нравилось то, что я делал, - говорит Линч, - но я пришёл к выводу... Для чего, чёрт возьми, мы вообще этим всем занимаемся? Я не знаю никого, кто на смертном одре жалел бы о том, что не проводил больше времени в офисе".
1. В возрасте 33 лет Линч возглавил фонд Magellan компании Fidelity, имея под управлением всего 20 миллионов долларов, и превратил этот паевой инвестиционный фонд из небольшого второстепенного проекта в один из самых успешных инструментов для создания богатства в истории индустрии финансов.
В период с 1977 по 1990 год он зарабатывал умопомрачительные 29,2% годовых, доведя капитал Magellan до $14 млрд к моменту своего выхода на пенсию. Линч добился этого, сочетая неустанные усилия и здравый смысл, позволяющий находить возможности прямо у себя под носом.
Линч находил выгодные инвестиционные идеи, просто обращая внимание на то, к каким брендам и магазинам тяготела его семья в торговом центре, или на то, какие рестораны они посещали чаще всего.
Таким образом, он заработал на подъеме Dunkin' Donuts (Линч любил их кофе), Hanes (жена рассказала ему о повальном увлечении L'eggs), La Quinta Motor Inns, Stop & Shop и многих других компаниях. Линч в полной мере использовал свои потребительские предпочтения, чтобы заработать огромные деньги для своих клиентов.
(Теперь, как всегда, дисклеймер: Линч никогда не говорил, что нужно бежать и слепо покупать акции своих любимых компаний. Скорее, нужно использовать свои собственные предпочтения и наблюдения в качестве отправной точки для дальнейших исследований. Никаких быстрых способов заработка тут нет).
Ещё один секрет успеха Линча: пристальное внимание к покупкам инсайдеров. "В начале-середине 1980-х годов, когда я работал на Питера Линча, [повторение сделок инсайдеров] была фактором №1, на который он опирался, когда искал подходящее время для покупки акций", - вспоминает Джерри Салливан из Putnam Investments.
В общем, Линч вполне заслуживает своего места на инвестиционном Олимпе.
2. Но совсем по другой причине Питер Линч остаётся примером отношения к игре на деньги.
В отличие от многих других, он знал, когда пора уходить, - и сделал это в 1990 году, на пике своей славы, без шума, суеты и затянувшихся оглядок.
Эти тринадцать с лишним лет управления фондом Magellan не были легкими ни для Линча, ни для его семьи. "У меня очень маленькая коробка передач", - признался он однажды. "У моей коробки передач две скорости - выключение и повышенная передача".
И, глядя на непомерный объем работы Линча, "повышенная передача" явно была преуменьшением. Ежегодно он посещал сотни компаний, проводя на месте исследования менеджмента и операционной деятельности по всей стране. Когда он не был в командировке, то сидел в своем офисе и просматривал годовые отчеты и другие документы, не оставляя ни единого камня на камне в своем стремлении приумножить деньги Magellan.
80+ часовая рабочая неделя не оставляет времени ни на что другое, и, в конце концов, что-то должно было дать сбой. "Ты понимаешь, что у тебя проблемы, когда тебе нужен компьютер Cray (суперкомпьютер той эпохи), чтобы организовать своё свободное время", - шутил он.
И, к вечной чести Линча, в конечном итоге он предпочёл свою семью соблазну всё больших и больших денег. "Помню, как я стоял под дождём [на футбольной игре моей дочери], - сказал он, - и думал: "Я хочу увидеть больше таких моментов".
Поэтому Линч переключил свою коробку передач на «выключено» и оставил Magellan. Он путешествовал по миру с женой, уделял больше времени своим подрастающим дочерям и использовал оставшуюся энергию для наставничества новых аналитиков Fidelity и сбора денег на благотворительные цели. В частности, Линч тесно сотрудничал с Фондом католических школ, чтобы обеспечить религиозное образование для молодежи в глубинке.
Несмотря на то, что он сохранил офис в штаб-квартире Fidelity в Бостоне, попыток возвращения "Майкла Джордана в Wizards", вызывающих жалость, не будет. Линч ушёл в закат, так и не омрачив свой непобедимый уход возвращением.
Если у него и были какие-то сожаления, то он их не показывал. "Для меня это было как сливочный пломбир", - сказал он. "Мне нравилась моя работа, я любил свою семью, и мне нравилось работать с благотворительными организациями. Это стало проблемой: "Сколько ты сможешь осилить, пока у тебя не заболит живот?".
И, похоже, Линча даже не беспокоит, что кто-то другой побьет его рекорд в Магеллане. "Я не веду счёт", - сказал он в 2021 году. "У меня десять внуков... Вот что я считаю".
Интересно, что Линч мог бы уйти на пенсию даже раньше, если бы не скептики в середине 1980-х, которые утверждали, что компания Magellan стала слишком большой и не сможет повторить свой прошлый успех. "Критики, наверное, продержали меня на работе ещё четыре-пять лет", - говорит он. "Они подняли мой ирландский дух".
(В типичной манере Линча он доказал, что сомневающиеся ошибались, показав 34,5%-ный рост в 1989 году, последнем полном году перед выходом на пенсию. Этот человек знал, как взойти на вершину).
Когда в 1990 году Линч всё-таки заявил о своём уходе, это привлекло большое внимание как финансовой прессы, так и всего остального мира. Более 1000 писем поддержки пришло от поклонников его выбора в пользу приоритета семейного времени над банковским счётом.
"Мне нравилось то, что я делал, - говорит Линч, - но я пришёл к выводу... Для чего, чёрт возьми, мы вообще этим всем занимаемся? Я не знаю никого, кто на смертном одре жалел бы о том, что не проводил больше времени в офисе".
Спасибо, что читаете мои статьи!
Узнать подробности про клуб : https://myfivesteps.ru/anticlub?utm_source=email&utm_medium=cpc&utm_campaign=1&utm_content=1&utm_term=1
Узнать подробности про клуб : https://myfivesteps.ru/anticlub?utm_source=email&utm_medium=cpc&utm_campaign=1&utm_content=1&utm_term=1
