Вклад или ОФЗ: что выбрать для накоплений на 5 лет?
Представим, что через 5 лет вам понадобится 3 млн ₽ — например, на первоначальный взнос за квартиру. У вас есть стартовая сумма, которую вы хотите сохранить и приумножить.
Куда её вложить: на банковский вклад или в облигации федерального займа (ОФЗ)? Разберёмся, в чём разница.
Вклад: понятные условия, но ставка может измениться
Вы размещаете деньги в банке под определённый процент. Если держите вклад до конца срока, получаете проценты на условиях договора.
Но если копите 5 лет, скорее всего, вам придётся несколько раз переоформлять вклад. Какую ставку предложит банк через год или два, заранее неизвестно. Если проценты по вкладам снизятся, доходность ваших накоплений тоже уменьшится.
ОФЗ: можно заранее спланировать срок инвестиций
ОФЗ — это облигации, которые выпускает Министерство финансов России. Покупая их, вы фактически даёте деньги в долг государству.
Для накоплений на конкретную дату обычно выбирают ОФЗ с постоянным купоном: по ним размер выплат известен заранее.
У ОФЗ есть несколько особенностей, которые полезно учитывать при накоплении на крупную цель.
1️⃣ Можно подобрать облигации под нужную дату
У каждого выпуска есть дата погашения. Если деньги понадобятся вам через пять лет, можно подобрать облигации со сроком погашения через 5 лет, и вы точно будете знать, какую сумму получите в итоге.
2️⃣ Вы получаете купоны и номинал при погашении
Купоны — это регулярные выплаты по облигациям. Купоны похожи на проценты по вкладам, но приходят они, как правило, раз в квартал. А в конце срока при погашении облигаций инвестору возвращают их номинальную стоимость (обычно 1000 ₽).
При этом купонная ставка и доходность к погашению — разные показатели. Доходность к погашению учитывает цену, по которой вы покупаете облигацию, купонные выплаты и сумму, которую получите при погашении. Например, вы можете купить облигацию за 700 ₽, а при погашении получить 1000 ₽, плюс, всё время, что вы её держите, вам на счет будут поступать купоны.
3️⃣ Необязательно продавать облигации, когда меняется их рыночная цена
Стоимость ОФЗ на бирже может расти и падать. Если вам придётся продать облигацию раньше срока, вы можете получить меньше, чем вложили.
Но если вы подобрали выпуск под свою цель и держите его до погашения, промежуточные колебания цены сами по себе не определяют ваш итоговый результат. Разумеется, это предполагает, что государство исполняет свои обязательства.
4️⃣ Купоны можно реинвестировать
Купонные выплаты можно снова вкладывать в облигации или другие инструменты. Тогда они тоже будут приносить доход.
5️⃣ Доход можно увеличить с помощью ИИС-3
Если использовать индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа (ИИС-3), к доходу от облигаций могут добавиться налоговые льготы.
Например, при соблюдении условий можно получить вычет на взносы до 400 000 ₽ в год.
Размер возврата зависит от вашей ситуации и уплаченного НДФЛ. Также предусмотрена льгота на инвестиционный доход в установленных законом пределах.
Налоговый вычет также можно инвестировать, это будет отличной прибавкой к накоплениям.
Однако у ИИС есть свои условия. Для счетов, открытых в 2024–2026 годах, минимальный срок использования для получения льгот — 5 лет, а с 2027 года он будет постепенно расти. Поэтому этот вариант особенно важно рассматривать с учётом даты, к которой вам понадобится накопленная сумма.
А что насчёт доходности?
По данным сервиса «Финуслуги», сейчас ставки по вкладам составляют:
на 1 год — 13,3–14% годовых;
на 2 года — 13–13,3% годовых.
Какой будет доходность спустя это время, мы не знаем, но ЦБ планирует постепенно снижать ключевую ставку при условии снижения инфляции, а значит, ставки по вкладам будут ниже.
ОФЗ с погашением в сентябре 2031 года дает порядка 15,5% годовых.
С погашением в июне 2032 года — 16% годовых.
Эта доходность не учитывает налогов. У вкладов есть необлагаемый налогом лимит, а при покупке ОФЗ можно избежать налога, используя ИИС.
Чтобы научиться использовать ИИС, ОФЗ и другие инструменты под свои финансовые цели, приходите в Антиклуб.
Мы разбираем, как выбирать инструменты, формировать портфель из ценных бумаг, использовать налоговые льготы и инвестировать без попыток угадать рынок.